Ukryte indeksowanie

Ukryte indeksowanie to praktyka stosowana przez niektóre spółki zarządzające aktywami, polegająca na relatywnie pasywnym podejściu do zarządzania portfelem inwestycyjnym przez fundusze deklarujące aktywne podejście do tego procesu, przy jednoczesnym obciążaniu uczestników stosunkowo wysokimi kosztami, nieadekwatnymi do wykazywanego w praktyce zaangażowania w proces inwestycyjny. Według Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych działania te są nie tylko formą nadużycia, ale także pogarszają ex ante sytuację finansową inwestorów. Lokując oszczędności w tego typu funduszach, osiągają oni średnio gorsze wyniki inwestycyjne netto, niż gdyby inwestowali w podmioty naprawdę aktywnie zarządzane. Parafrazując słowa Johna C. Bogle`a, można powiedzieć, że uczestnicy takich funduszy płacą za dużo w stosunku do tego, co otrzymują.
Monografia obejmuje charakterystykę ukrytego indeksowania, opis metod jego identyfikacji, przegląd badań naukowych i analizę tego zjawiska na rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce. Zawiera również rekomendacje dla podmiotów odpowiedzialnych za stanowienie prawa rynku finansowego i nadzorujących jego przestrzeganie, firm zarządzających aktywami oraz inwestorów.

Ukryte indeksowanie. Analiza i identyfikacja zjawiska w zarządzaniu aktywami

"Ukryte indeksowanie" to istotna publikacja, która zgłębia praktyki stosowane przez niektóre fundusze inwestycyjne, które deklarują aktywne zarządzanie, ale w rzeczywistości stosują pasywne podejście. Książka ta jest nie tylko krytyką tych praktyk, ale także przewodnikiem po metodach ich identyfikacji oraz analizą ich wpływu na wyniki inwestycyjne.

Dla kogo jest ta książka?

• Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni
• Specjaliści z branży finansowej i bankowej
• Studenci kierunków związanych z finansami i zarządzaniem
• Osoby zainteresowane rynkami kapitałowymi i inwestycjami

Co zyskasz dzięki tej publikacji?

• Wiedza o ukrytym indeksowaniu: Zrozumiesz, czym jest ukryte indeksowanie i jakie ma konsekwencje dla inwestorów.
• Metody identyfikacji: Poznasz techniki, które pozwolą Ci rozpoznać fundusze stosujące tę praktykę.
• Analiza wyników: Dowiesz się, jak ukryte indeksowanie wpływa na wyniki inwestycyjne w porównaniu do aktywnego zarządzania.
• Praktyczne wskazówki: Otrzymasz porady, jak unikać pułapek związanych z inwestowaniem w fundusze o niejasnej strategii zarządzania.

Kluczowe tematy i obszary:

• Ukryte indeksowanie w zarządzaniu aktywami
• Analiza kosztów i korzyści inwestycyjnych
• Metody identyfikacji funduszy inwestycyjnych
• Wpływ na sytuację finansową inwestorów
• Badania naukowe dotyczące efektywności funduszy

O Autorze

Tomasz Miziołek – ekspert w dziedzinie finansów, autor licznych publikacji naukowych oraz praktyk w zakresie zarządzania aktywami. Jego prace koncentrują się na analizie rynków kapitałowych oraz efektywności inwestycji.

O Wydawcy

Difin – renomowane wydawnictwo specjalizujące się w literaturze z zakresu finansów, bankowości i zarządzania, znane z wysokiej jakości merytorycznej swoich publikacji.